Trading Research¶
本區整理台股策略研究、回測流程、產業研究與被動元件專題。內容偏向研究框架、策略規劃、資料追蹤與可重複的分析流程。
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Learning Paths¶
分組與左側導覽一致，依主題閱讀。
策略研究與回測¶
依「回測方法與結果紀錄 → 策略研究方法 → 已否證／研究案例」排序，讓每篇的定位一目了然。
- 波浪回測方法與結果紀錄
記錄波浪策略的回測方法、結果與限制。 - 台股大戶散戶產業資金流策略研究
進行中：大戶散戶產業資金流訊號，結合固定與動態策略研究。 - 波浪理論機率式波數判斷方法紀錄
方法紀錄：台指期波浪理論的多情境排名、相對信心評分與驗證限制。 - Threads 台指期情緒與跟單策略研究方法紀錄
方法紀錄：以 Threads 社群資料建立台指期作者評分、加權情緒與跟單／反指標策略的框架與限制。 - net_delta 選擇權部位策略（多指標版）
研究案例：後續驗證顯示無顯著 edge，保留為研究紀錄。 - 台股籌碼反向訊號回測系統
否證案例：三條籌碼線經回測全面證偽。
產業研究方法¶
- 基礎產業分析 SOP
建立產業研究的基本檢查表與分析流程。 - Serenity 式產業研究流程
從產業結構、競爭格局、景氣循環到投資假說建立研究節奏。 - 低軌衛星供應鏈：台股真實曝險與耐久投資性
投資級（I-grade）完整範例：走完 R0–R5 研究管線並經獨立審查，拆解昇達科、華通等節點的真實曝險、估值與可證偽判斷，附研究方法與證據軌跡。
被動元件專題¶
被動元件是產業研究底下的一個完整專題，8 篇依研究流程編號排列：產業結構 → 市場數字 → 公司清單 → 個股 thesis → 月度數字 → 估值 → 目標價。每篇只回答一個問題，數字各有唯一歸屬頁。完整的閱讀地圖（含各頁更新頻率）在產業研究總覽頁首。
- 0 · 研究結構圖與決策地圖
先看圖：產業樹、AI server 驗證流程、車規認證路徑與公司追蹤地圖。 - 1 · 產業研究總覽
專題主幹：品類矩陣、景氣循環五階段、AI／車用驗證原則、台廠比較，以及全專題的研究缺口總表。 - 2 · 市場量化
數字骨架：全球 MLCC 市場規模、各廠市占、競爭格局分層與量價拆解原則。 - 3 · 台股公司全圖
按品類分組的台股被動元件相關公司清單，作為逐家深化的索引。 - 4 · 台灣個股追蹤
五家台廠的定位、研究 thesis、應用別占比與每季追問清單。 - 5 · 月度追蹤表
每月更新的月營收、獲利品質與估值快照，附下一步驗證清單。 - 6 · 估值框架
週期股為什麼不能看 PE、四種較可靠的估值法與景氣位置 × 估值矩陣。 - 7 · 目標價評估
從基本面研究到目標價：情境化 EPS 建構、逐家分流的估值錨、目標價矩陣與現價反推，附華新科完整試算。